跨国税收筹划必须关注不同国家税负的轻重--外企财务管理培训

作?一名跨国投资者，衡量一个国家的税负轻重不能简单地看税种的多寡，也不能以某一项税收或某一个税种的负担轻重来代表税负总水平的高低。 从宏观看，国际上公认衡量一国税负高低的标准是：税收总额（Ｔ）占国民生产总值（ＧＮＰ）或国内生?总值（ＧＤＰ）的比值。後者（Ｔ／ＧＤＰ）比前者（Ｔ／ＧＮＰ）应用得更?广泛。 从微观上看，衡量一个纳税人的税负轻重主要看资本回报率。资本回报率也称资本收益率。资本收益率＝（净收益＋利息支出）／总投资额。净收益指缴纳所得税後的收益。利息支出之所以要和净收益相加，因?它是使用借入资本所承担的代价，实际上反映了企业总收益的一部分。同量的收益额，所得税负担轻，净收益额则大；反之所得税税负重，净收益则小。所以，所得税税率的高低直接影响资本回报率的高低。 以Ｔ／ＧＤＰ?衡量指标，世界各国税收负担总水平大体可划分?以下三类： 第一类，重税负国。大多数经济发达国家属於此类。Ｔ／ＧＤＰ比值一般在３５％以上，税负最重的像瑞典、丹麦、比利时、法国、荷兰等几个国家，Ｔ／ＧＤＰ比值甚至在５０％上下。多数重税国Ｔ／ＧＤＰ比值在３５％～４５％之间，如欧洲的许多国家。而美国、澳大利亚等国家，税负相对轻些，Ｔ／ＧＤＰ比值只在３０％左右。 第二类，中等税负国。大多数国家属於此类。Ｔ／ＧＤＰ比值一般在２０％～３０％之间。如印度、肯尼亚、南非、突尼斯、斯里兰卡、埃及、巴西、哥伦比亚等。 第三类，轻税负国。Ｔ／ＧＤＰ比值不超过２０％，大多在１５％上下，有的还不及１０％。轻税负的国家可分?三个部分： 第一部分属於实行低税模式的“避税港”。 第二部分属经济不发达的国家，这些国家税源小，财政收支紧张。如玻利维亚等国家。 第三部分是靠非税收收入?主的资源国，特别是石油输出国，非税收收入比重大，税收收入占财政收入的比重低。如属欧佩克成员国的阿联酋、科威特、巴林、约旦、阿曼等等。 以Ｔ／ＧＤＰ比值衡量税负总水平，是就宏观考虑而言的。从微观上看，税收负担必然要分解到具体税种上，所以作?跨国投资者，在考察投资所在国的税收负担水平时，除了关注Ｔ／ＧＤＰ指标外，另外两个指标也不能忽视，即公司所得税负担率和商业课税负担率。其实一切税种对微观经济都会造成影响，只不过公司所得税和商业劳务税对投资者影响相对更大一些。 此外，在分税制普遍实行的今天，跨国纳税人在进行税收筹划时，对中央和地方政府税收分权体制的情况，也必须掌握。关注的重点在於中央和地方政府各自课征的那些税种，分别课征的也好，附加课征的也好，要看纳税人的实际税负有多高。须特别注意的是，有些国家地方税的比重很大，如果测算税收成本时，只算中央税，忽略地方税，将带来税收筹划的重大失误。