不同合并会计方法下的盈利指标--外企财务管理培训
郭丽红
[摘要]通过实例计算，说明不同合并会计方法下盈利指标存在很大的差异。鉴于权益结合法（相对购买法而言）对合并后的利润会产生较大影响，许多国家都严格限制使用此法，这促使我国在将要制定的合并会计准则中，必须认真处理两种合并会计方法。
[关键词]权益结合法；购买法；净利润；每股净资产；净资产收益率
从国际上看，合并会计方法主要有权益结合法和购买法。迄今为止，我国尚未制定企业合并会计准则，在实务中主要参照财政部颁布的《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》、《合并会计报表暂行规定》等来处理企业合并账务。就其内容来看，实际上规定合并业务只能采用购买法。
一、权益结合法与购买法的比较
在会计处理上，权益结合法与购买法有以下不同：
表1权益结合法与购买法的比较
权益结合法购买法
被并企业净资 原始账面价值 公允价值(我国为评估价)
产的计价基础
是否确认合并 不确认在合并资产负债表中确认,
商誉并在合并后不超过40年的
期限内摊销①
是否并入被并 不论合并发生的时 只并入合并日后的利润
企业全年利润 间均应并入
被并企业的资 并入合并企业中编制合并报表时予以冲销
本公积和留存
收益
由表1可以推断出，在权益结合法下，由于不存在摊销商誉，可以并入被并企业的未分配利润及全年净利润，所以合并企业合并当年的净利润必定大于购买法下的净利润。同时我们看到，两种合并方法中所并入的净资产计价基础不同，这样与净资产、净利润有关的财务盈利指标在两种合并方法下必然不同。虽然许多盈利指标都与净资产、净利润有关，但这里我们选用净利润、EPS（每股净利润）、净资产收益率3个比较有代表性的指标来说明问题。这是因为净利润是企业盈利能力的直接体现，每股净利润是投资人评价企业股票价值的常用指标，而净资产收益率≥10％在我国又是企业具有增发新股再次筹集资金的重要条件之一，所以这些指标对于任何一个合并企业来讲都是非常重要的。那么，哪种方法计算的盈利指标更为合理？这两种方法下各种盈利指标的差异有多大？这两种合并会计方法能否并存？这些问题应当在制定合并会计准则之前有一个清楚的认识。
二、案例研究
我们通过计算分析“清华同方吸收合并鲁颖电子”的案例来回答以上问题。
根据公开发行的资料可知，1998年6月30日，清华同方通过向鲁颖电子定向发行普通股，按1：1.8的换股比例换取鲁颖电子股东所持全部股份，吸收合并鲁
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