内容提要

☆20世纪80年代以来，我国商业银行研究部门经历了初创、快速扩张、调整发展三个阶段。目前各家银行基本上都建立了自己独立的研究部门。但是，由于多方面的原因，目前大多数银行研究部门在功能定位、研究能力、研究方式和管理体制等方面还存在着许多问题与不足。

☆明确的职能定位是研究工作开展的基础，尽管银行研究部门的职能定位可以有多种选择，但我国商业银行研究部门的职能应定位于：“发展战略智囊”+“信息服务中心”+“品牌增值平台”。

☆发展战略智囊是银行研究部门的核心职能，是研究部门存在与发展的根本价值所在；信息服务中心职能是银行研究部门发挥发展战略智囊职能和品牌增值平台职能的前提和基础；品牌增值平台职能是发展战略智囊职能和信息服务中心职能的进一步扩展。三者既独立又统一。

一、中国商业银行研究部门的发展现状

我国商业银行研究部门是伴随着金融体制改革逐渐发展起来的，迄今经历了三个阶段。第一阶段，是研究部门的创立阶段，时间大致为20世纪70年代末到90年代初。该时期我国银行组织体系以国有银行为主导，股份制商业银行处于起步时期，所以，设立研究机构的银行主要是国有银行；第二阶段，是研究部门繁荣阶段，时间大致为20世纪90年代初期到末期。从80年代中后期，四大国有银行的各一级分行，甚至二级分行都建立了研究部门，开始了全行皆研的新阶段。该阶段也是股份制商业银行研究部门的创立时期；第三阶段，是国有商业银行研究部门削弱，股份制商业银行研究部门发展壮大阶段，该阶段始于1998年以后。在利润目标导向和行政干预下，各国有商业银行于1998年前后纷纷撤销了分支机构的研究部门，只保留了总行的研究部门。从此，国有商业银行“全行皆研”的调研格局大大削弱，整体研究能力不断下降。在国有商业银行撤并、重组研究部门，研究能力弱化的同时，股份制商业银行则纷纷加强了研究部门和研究能力建设。目前，12家全国性股份制商业银行除了民生银行、浙商银行没有设立研究部门外，其他10家都在总行设立了独立的研究部门。

整体上看，经过二十多年的探索与发展，我国商业银行研究部门逐步成长和壮大起来，研究素质和研究能力不断提高，在宏观经济金融运行、银行体制改革，商业银行经营管理等领域进行了卓有成效的研究和探索，为政府和银行高层的决策提供了有力的决策支持和信息支持。但是，也不容否认，我国商业银行的研究部门迄今还处于探索发展时期，研究部门在银行内部处于从属地位，功能定位不明确，研究方向不清晰，研究工作与经营管理工作存在一定脱节，研究功能和作用还没有充分发挥出来。

(一)职能定位不明确，核心研究能力被牵制。国有商业银行研究部门为什么在其发展过程中或多或少地经历了机构的调整、重组，名称变换和研究力量分流等痛苦与挫折，其中一个重要原因是研究部门的职能定位不明确。总体上，国有商业银行研究部门的职能主要体现为三个“服务”：为银行高层决策服务；为总行业务管理部门和分支机构服务；为政府有关部门决策服务。表面上看，如此定位无可非议。但是，若仔细考量，这种定位过于空洞，缺乏操作性。

相对而言，股份制商业银行研究部门的职能比较明确，工作的针对性比较强，但是，这些银行研究部门的职能存在较大差异。一些银行的研究部门既从事宏观经济金融分析、银行自身发展战略研究、业务创新与发展研究，也从事银行的市场调查和市场开拓研究，研究工作除了政策和对策研究外，还要从事产品和市场开发工作，包括新产品开发、新业务市场开拓和新分支机构的设立等；另一些银行研究部门主要从事银行发展战略、内部体制改革、业务发展策略和宏观经济金融分析，市场开发和机构发展等工作由其他职能部门承担。这两类研究部门的职能定位从其名称就可以看出，前者一般称为研究发展部、研究规划部或规划发展部，后者则叫做“研究部”。因此，股份制商业银行研究部门的职能也存在定位不清晰和业务范围宽泛的问题，由此也产生了研究工作的深度和质量有待提高等问题。

(二)研究力量整体较弱，研究人员素质结构不太合理。比较而言，国有商业银行研究部门的研究实力和研究能力较强，尤其在宏观经济金融分析、政策研究等方面具有比较优势。股份制银行研究部门的研究能力和实力整体较弱，在宏观经济金融运行方面研究没有优势，研究实力主要体现在对商业银行经营管理方面的研究。整体上观察，国内银行研究部门的研究能力和市场影响都是非常低的。该判断可以通过这样一个事实来印证：近年来，我国利率、汇率改革成为改革的焦点和热点，但是，如此重大的政策改革却被外资金融机构的首席经济学家和研究部门的主管所主导，市场上、媒体上根本听不到国内商业银行研究机构的声音。国内商业银行研究机构的“集体失语”，尽管有多种原因解释，但是，研究力量和研究能力的薄弱，是其中一个主要原因。从研究力量看，国有商业银行研究部门的人数虽然相对较多，但真正从事研究的研究人员却最多只有10人，股份制商业银行最多的8人，最少的只有1人，所以，研究力量不仅与国外银行无法相比，而且相对于证券公司（平均约为50人）也显得不足。从研究人员的素质结构看，主要存在三个问题：一是缺乏在社会或业内具有较高知名品牌的研究人员，市场影响力不大，不能对银行形象和市场拓展形成强有力的支持；二是知识结构不合理。目前各行的研究人员大多数是从学校毕业不久的硕士和博士，尽管他们年轻、精力旺盛、理论扎实、学习能力强，但缺乏商业银行经营管理的实践经验，一进银行就直接从事研究工作，对银行的业务流程和管理流程不熟悉，研究思维带有较强的“学院派”或“理想主义”色彩，研究成果的理论味较浓、“务虚”成分多、“务实”成分少，研究思路与银行经营管理存在一定距离；三是研究人员的研究面“广”而不“专”。研究工作的质量取决于研究人员平时的知识积累和对某个问题的长期跟踪研究，但是，由于研究人员数量的限制，研究人员什么问题都要研究，研究成果大多属于现学现卖的“快餐”，研究人员成了“全能选手”。因此，研究部门提出的方案和建议的可操作性、创新性经常会受到质疑，研究部门的话语权和地位受到影响。

(三)研究工作的方式、方法存在较多缺陷。目前，国内银行的基本组织架构是按业务或职能单元划分部门，部门管理由不同的分管副行长具体负责。虽然这种组织架构具有许多优点，但其最大弊端是部门间条块分割，部门之间的联系与合作通常要得到分管行长之间的认可。而且，由于研究部门与业务管理部门、分支机构的工作性质不同，彼此之间缺少必要的沟通与交流，所以，研究部门对业务管理部门和分支机构的服务需求了解的不够，一些研究成果往往“呆在闺中人未知”，不能转化为“生产力”；另一方面，业务管理部门和分支机构遇到具体问题时不能及时与研究部门沟通，倾向于自力更生，既浪费研究资源，造成重复劳动，还抱怨研究部门的服务支持力度不够。从研究的方法来看，目前大多数研究成果都是以描述、定性分析文章为主，主观价值判断色彩较浓，对市场行为和现象进行数量化的实证分析较少，这不仅使银行领导、业务部门和分支机构难以从研究成果中认识到问题的规律性和本质，从而难以评价研究成果的客观性，而且一些定性的研究结论和逻辑判断经常会导致诡辩，使研究成果的质量受到质疑。因此，研究人员必须对研究方法进行改进，使研究方法朝着数量化和模型化的实证方向发展，尽量采用数量模型对研究对象加以统计和分析，尽可能地排除研究人员主观干扰，使研究成果能够反应研究对象的规律性。

(四)缺乏有效的考核体系和激励机制。研究部门在银行内部是一个具体的职能部门，鉴于其工作目标难以量化、计划性不强、业绩评价标准不明确，所以，多数银行对研究部门的考核，主要依靠银行领导、业务部门和分支机构对研究部门的主观评价，采用打分的办法。由于这种做法通常取决于某一时点上评价者对研究部门的主观偏好，而许多评价者对研究部门的工作情况和成果不太了解，所以，考核结果通常缺乏科学性和公正性。现实中，大多数银行的研究部门在年终评比中难以被评为优秀部门即是印证。考核体制的不科学，引发了三个问题：一是不能形成一个适合研究人员成长的长效机制。由于研究人员的业绩在内部得不到认可，在外部也没有一个社会评价的市场机制，这样就使得研究人员工作热情不高，大多数研究人员在研究部门最多干上两三年后，就申请转到业务部门或分支机构从事业务工作，业务部门有研究能力的优秀人才也不愿到研究部门；二是银行对研究部门的支持力度不够大。研究部门是银行内部的一个成本单位，不直接创造价值，由于在银行内部的地位和“重要性”不高，所以，在经费投入上大都不足，暂且不论华尔街上投资银行对其研究部门平均每年2000～4000万美元的经费投入，国内银行仅就投入研究部门的信息资料费、课题调研经费最多也不过区区数十万元，这与动辄千万甚至上亿元的广告费相比，差距甚大。其次，目前国内平均每家银行研究部门拥有的研究人员最多10名，与庞大的业务管理部门无法相比。这种管理体制和激励机制导致了研究部门在银行的地位较低，很难得到领导的普遍重视和业务管理部门、分支机构的认可，这反过来又限制了研究部门工作的进一步开展与深入，不能对银行发展起到应有的作用；三是研究品牌一直难以建立起来，研究部门和研究人员的影响力比较小，既不能像政府的研究部门那样可以影响政策取向，也不能像一些知名投资银行的研究部门那样可以对政策和市场走势产生影响。

二、中国商业银行研究部门的职能定位

商业银行是以追求利润最大化为目标的企业，经营管理过程中的部门设置、业务创新、市场拓展、人员配置等等都必须符合利润最大化原则，都必须能够为商业银行创造利润。研究部门作为一个不直接创造利润的服务支持部门，要体现自己存在与发展的价值，要通过自己的研究成果间接地为银行创造更多的利润，首先必须解决好职能定位问题，如果职能定位不清晰，研究工作就容易迷失方向，研究质量和研究能力的提高就会缺乏基础。

综观国内外银行的发展现实，银行研究部门的功能模式主要有以下四类：模式一，“纯粹宏观研究”模式。该模式的优点是研究部门的研究成果不仅对于某一国家或地区政府政策的调整变化和经济金融运行具有一定影响，而且对于宣传、提高银行的知名度、树立银行的品牌形象具有重要作用。该模式以英国汇丰控股、美国大通曼哈顿银行为代表；模式二，“广而全”模式。该模式有利于集中优化资源，将宏观研究、银行整体研究统筹起来，显示专业性和实力，并平衡管理层、市场、社会有关机构、内部和外部等多方面需求。该模式以中银香港为代表；模式三，“专而精”模式。该模式的优点是研究工作与业务经营和管理实践紧密结合，研究的针对性和应用性比较强。这种模式以中国工商银行为代表；模式四，“文字秘书”模式。这种模式的特点是研究部门主要为银行的领导起草一些专题材料，为一些会议起草报告或应付一些内部和外部的各种文字材料，履行“文字秘书”职责。同时，也做一些宏观经济金融运行分析、行业发展研究工作，为银行内部业务管理部门和分支机构提供信息支持。目前国内大多数股份制商业银行采用这种模式。

从理论上说，以上四种模式本身并无优劣之别，都是银行发展阶段、业务规模和研究实力综合作用的结果。事实上，商业银行研究部门也不可能有单一的职能模式，必须根据本行整体的发展战略和研究部门自身的情况酌情制定。一般而言，实力雄厚、规模庞大银行的研究部门，由于在研究成本方面具有较大的承受能力，因此，研究领域覆盖面可以广泛，既可以从事宏观经济金融研究，通过自己的研究影响政策取向，也可以进行中观的产业和行业运行研究，以引导市场走向；既可以研究银行的经营发展战略，扮演银行的智囊和战略推进器，也可以研究业务市场和产品品种的创新，成为银行产品和技术的孵化器。中小商业银行的研究部门，由于受人员、经费等因素的限制，研究工作必须坚持“有所为，有所不为”的原则，可以专注于银行经营发展战略和有关银行经营管理改革与发展的重大课题进行研究，对于宏观经济金融研究和产（行）业运行研究可以通过外包的形式，借助他人的力量进行研究。即使进行产（行）业研究，也应结合本行的信贷政策，集中于本行信贷投放比较集中的几个重点行业进行研究。特别是要注重研究的特色化，不能走“撒胡椒面式”的综合化研究道路。

尽管如此，我国银行的研究部门都是为银行决策层和有关业务部门决策提供信息支持和政策建议的部门，都具有为分支机构的市场拓展提供市场调查、信息研究与咨询服务的职责，都肩负着两大使命：制订银行中长期经营发展战略；研究和把握经济金融发展趋势和市场发展动向，所以，我国商业银行研究部门的职能应定位于：“发展战略智囊”+“信息服务中心”+“品牌增值平台”。

(一)发展战略智囊：核心职能。“战略决定一切”，一个成功的商业银行既要有明确的远景目标和长期的经营发展战略，又要对中长期经营发展战略进行动态调整。作为一个决策支持部门，研究部门无法为银行带来短期收益，但可以为银行经营发展战略的制定出谋划策，对银行发展的远景规划提出建设性意见，这样就能够帮助银行积累起真正的竞争优势和发展潜力，可以在相当长的时间内保证银行竞争力稳步提高。作为银行的战略智囊，研究部门的工作内容主要包括以下几点：

1.洞悉态势。研究部门必须对国内外经济金融发展特别是银行业发展趋势、金融产品和金融市场的演变规律，有一个清晰的认识和把握。研究工作不能只注重银行内部经营管理和经济金融理论，必须时刻关注金融业（银行业）的发展规律，在更高层次上对金融市场和金融产品的演变进行总结和分析。

2.预测未来。对未来的预测是银行制定经营发展规划、确定研究方向的重要依据。在信息技术支持下，金融业（银行业）发展迅猛，在瞬息万变的市场上，要赢得未来竞争，银行必须对未来三五年以后的变化情况有一个大致的判断和认识，以便及时调整战略，合理配置资源，为未来的市场竞争积蓄力量。

3.指明方向。研究部门应根据自己对银行业发展规律的总结和对市场前景的预测，为银行的经营与发展设计蓝图，确定具体的业务发展方向，以提高银行竞争实力，实现银行稳健、持续发展。

4.出谋划策。作为银行内部的战略智囊，研究部门可以经常以咨询的方式为银行决策层出谋划策。例如，提供有关宏观经济金融发展趋势的报告，反映市场和客户金融需求变化的研究报告，分析市场上的同业竞争态势，为银行经营发展战略和政策制定提出指导性意见，等等。研究部门必须立足于银行经营管理的发展现状，从市场竞争和经营发展的外部环境出发，将最先进的经营理念和最权威的专家意见与银行经营管理的实践紧密结合，为银行决策层提供战略和战术上的支持，这是研究部门最直接、最有效的价值实现方式。

(二)信息服务中心：基础职能。在信息经济时代，一个企业能否赢利并不完全在于企业的主观努力，在很大程度上取决于企业有无好的发展机会，而企业对发展机会的选择和把握通常源于企业自身的信息能力。商业银行的信息产业属性，更凸现了信息对银行经营发展的价值。信息一方面可以使银行把握经营机会，降低交易成本；另一方面可以增强银行识别风险、转移风险、防范风险的能力。一般而言，银行信息能力的高低集中体现在研究部门的研究能力，研究部门的一项重要职能就是对大量的经济、社会、政治、军事信息进行搜集整理和分析，去伪存真，去粗取精，从纷繁复杂的信息甄选出对商业银行经营管理有价值的信息。一方面，将其中的基础性信息在银行内部的办公信息系统进行发布，直接提供给全行系统的员工，作为日常经营管理工作的参考；另一方面，对其中的重要信息进行深度分析研究，以研究报告的形式提供给业务部门、分支机构和客户作为经营决策的参考。

面对处于经济转轨和社会转型所带来的复杂外部经营环境，信息服务职能对于国内商业银行的重要性日益突出。近些年来，随着我国金融改革开放程度的不断提升，银行业的市场规模不断扩大，金融产品创新日新月异，银行同业竞争越来越激烈，商业银行经营管理面临着利率市场化、资本社会化、发展国际化和经营网络化的多重挑战。同时，经济金融运行的不确定性也增大了商业银行的经营风险，如何应对这些挑战，如何有效防范经营风险，客观上要求银行对宏观经济金融走势和微观市场竞争进行深入分析和判断，研究部门必须通过对宏观经济走势、国家政策走向、市场发展趋势、同业发展动向、行业结构调整等问题进行客观深入地分析研究，为银行战略决策、信贷投资决策提供有益的信息参考，为业务管理部门和分支机构的业务创新、客户管理和市场拓展提供信息支持。从发展趋势看，只有信息服务的质量和支持力度的不断加大，研究部门“发展战略智囊”的职能才能得到具体体现。

(三)品牌增值平台：扩展职能。知识经济时代的一个重要理念是“研究创造价值”。银行研究部门的价值创造除了间接体现在“发展战略智囊”和“信息服务中心”两个功能的发挥方面外，也直接体现在银行研究品牌塑造对银行整体品牌的增值支持方面。从这个意义上讲，研究部门是商业银行品牌的增值平台。银行研究品牌塑造对银行整体品牌的支持表现三个方面：一是研究成果直接出售给客户和其他市场主体，在直接创造经济效益的同时，借助研究成果扩大银行的社会影响；二是与银行的业务管理部门和市场营销部门合作开发一些高附加值的服务提供给客户和社会公众，以提高银行的社会影响力；三是通过各种渠道与政府、媒体、学术界、科研机构建立密切联系，并将银行在经营战略、产品创新、营销服务上的思路和想法以合理的方式、渠道传递给社会，树立研究品牌，发挥营销作用。在市场竞争日益激烈的现实格局下，银行除了通过电视、报纸、杂志宣传自己的产品、服务和企业形象，注重大众客户营销外，还可以通过研究部门的研究成果对学术界、理论界、政府机构的这部分高端客户实施营销。一般而言，学术界、理论界、政府机构的客户属于银行的高端客户，他们的理论品位和学术修养很高，他们对一家银行的选择和偏好不仅取决于该银行的产品和服务，而且对该银行的理论素质要求较高，银行的理论素养也是他们衡量一家银行是否有竞争力和发展前景的重要标准。针对这部分现实或潜在的高端客户，研究部门可以发挥自己的比较优势，通过在报刊、杂志等媒体上发表研究成果或自己编辑出版学术刊物赠送这部分客户，吸引和壮大高端客户群体。同时，也有利于提高银行的市场形象和研究品牌。

总体上看，商业银行研究部门的上述三项职能相互联系，相互促进，共同体现了研究部门的价值。发展战略智囊是银行研究部门的核心职能，是研究部门存在与发展的根本价值所在；信息服务中心职能是银行研究部门发挥发展战略智囊职能和品牌增值平台职能的前提和基础；品牌增值平台职能是发展战略智囊职能和信息服务中心职能的进一步扩展。三者既独立又统一，缺乏其中任何一个方面，银行研究部门提供的支持和服务作用就不会完整，其存在与发展的价值就有可能受损。

金融时报 (2005年06月27日)

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